Які валійські домогосподарства найбільш уразливі до втрати доходу через Covid-19?

Стає все більш очевидним, що - поряд з його серйозними наслідками для здоров'я - пандемія коронавірусу (Covid-19) матиме глибокий і тривалий вплив на економіку і суспільство Валлі.

Хоча передбачити довгостроковий вплив ще рано, ми знаємо, що в короткостроковій перспективі великі верстви суспільства потребуватимуть самоізоляції, і багато людей - зокрема самозайняті та особи, які діють на нульові години контрактів - доведеться відмовлятися від своїх регулярних доходів від зайнятості. Система пільг пропонує обмежену безпечну мережу, але якщо не буде вжито подальших заходів, багатьом домогосподарствам доведеться розраховувати на заощадження та інші ліквідні активи, щоб оплатити свої рахунки та виконати постійні зобов’язання, такі як іпотечні та рентні платежі.

Тенденції заощадження домогосподарств особливо помітні в розумінні того, які верстви суспільства найбільш вразливі до падіння регулярного доходу.

Після того, як Інститут Фрейзера Алландера опублікував аналіз обмежених ліквідності домогосподарств Шотландії, ми проаналізували дані опитування багатства та активів, щоб побачити, скільки валійських домогосподарств має достатньо заощаджень та ліквідних активів, щоб покрити місяць, два місяці та три місяці їх регулярний дохід. Визначення ліквідних активів взято з цього звіту з ПЗВ.

Близько двох п’ятої частини валійських домогосподарств не мають заощаджень та ліквідних активів, необхідних для заміни їх регулярного доходу протягом трьох місяців. І більше ніж чверть валійських домогосподарств не мають достатньої кількості заощаджень, щоб покрити свій регулярний дохід лише один місяць.

Уельс не відповідає рівню Великобританії за цими заходами, а нижчий рівень заощаджень компенсується відносно нижчими рівнями доходу.

Але є кілька факторів, які впливають на велику ймовірність того, що будь-яке дане домогосподарство буде обмежене ліквідністю, якщо вони зіткнуться з втратою доходу.

1. Доходи домогосподарств

Лише 55% домогосподарств валійців, що перебувають у бідному доході, мають достатньо ліквідних заощаджень, щоб покрити один місяць свого регулярного доходу. Це порівнюється з 94% домогосподарств за найбагатшим децилом.

Оскільки заможніші домогосподарства мають більш високий рівень регулярного доходу, цим домогосподарствам потрібно більше заощаджень, щоб компенсувати втрату доходу. Але в цілому зобов’язання, такі як плата за оренду та іпотечний кредит, як правило, зростають у міру просування через децили доходу. Це означає, що домогосподарство в п'ятому децилі може не мати можливості економити набагато більше, ніж домогосподарство на другому децилі, як частка їх доходу.

Це може пояснити, чому лише у верхніх децилах ми спостерігаємо помітне збільшення ймовірності того, що домогосподарства матимуть достатньо ліквідних активів, щоб замінити їх регулярний дохід протягом тривалого періоду часу.

2. Житлова власність

Орендарів було б особливо сильно постраждало, якби їхні доходи раптово припинилися - лише 44% приватних орендарів та 35% соціальних орендарів Уельсу мають достатньо заощаджень, щоб покрити один місяць свого регулярного доходу. Статистика приватних орендарів у Уельсі виділяється як істотно нижча, ніж середня кількість у Великобританії - 55%.

Власники-окупанти, які все ще погашають свій іпотечний тариф, трохи краще - 71% цих домогосподарств мають достатньо ліквідних активів, щоб покрити місячний період без регулярного доходу. Оголошення канцлера Великобританії про те, що цим домогосподарствам надається можливість скористатися «іпотечним відпусткою», додатково захищає їх у разі втрати регулярного доходу.

Зважаючи на те, що власники окупантів вже готові розібратися краще, ніж ті, хто здає в оренду, це призводить до того, що уряди Великої Британії та Уельсу не вживають нічого іншого, ніж напівзапечатані заходи для захисту орендарів, які стикаються з втратою доходу через особливо кричущий Covid-19.

3. Вік

Молодші домогосподарства набагато рідше матимуть достатньо ресурсів для покриття падіння доходу, ніж старші домогосподарства. Менше ніж дві п’яті частини від 25 до 34 років мають достатньо заощаджень, щоб замінити місяць їх регулярного доходу порівняно з майже 90% старше 75 років. Це відображає нижчі показники власності на житло та те, що молодші домогосподарства, як правило, мають менше накопичених заощаджень.

Він також зазначає, що старші домогосподарства - особливо ті, що мають пенсію за віком держави - набагато рідше втрачають регулярний дохід через Covid-19.

Як повинні реагувати уряди валлійців та Великобританії?

Звичайно, система пільг пропонує певний захист від раптового падіння доходів. Але враховуючи, що вартість встановленої законом хворої заробітної плати становить менше 18% середнього доходу в Уельсі, багато домогосподарств все ще не зможуть покрити свої рахунки та існуючі зобов'язання. Тим, хто заробляє менше 118 фунтів на тиждень, або самозайнятим, можливо, доведеться розраховувати на ще менш щедру допомогу на працевлаштування та підтримку або користуватися універсальною кредитною системою.

Бідніші домогосподарства та наймачі здаються особливо вразливими до втрати регулярного доходу. Уряд Великобританії застосував мораторій на виселення в Англії, але уряд Валлії ще не вжив таких дій. Хоча це забезпечить більшу безпеку в короткостроковому періоді, це не завадить орендаторам бути виселеними пізніше. Як стверджував Фонд Беван у своєму блозі на початку цього тижня, гнучкі умови оплати, які вже пропонуються орендодавцям, повинні бути доступними також для всіх орендарів.

А молодші домогосподарства набагато рідше володіють достатньою економією, щоб замінити свій регулярний дохід. Зважаючи на те, що пропорційно більша кількість молодих дорослих працює в економіці концерну порівняно з іншими віковими групами, ці домогосподарства також можуть бути більш вразливими до втрати своїх доходів. У цьому контексті нижча ставка виплати зайнятості та підтримки та універсального кредиту, що виплачується молодшим 25 років, видається особливо непридатною.

Уряд Великобританії та Уельсу вже оголосили про велику фінансову відповідь на Covid-19. Але поки що більша частина цієї допомоги була спрямована на бізнес у вигляді державних позик та зменшення внутрішньої ставки. Потрібні подальші дії обом урядам для захисту домогосподарств, обмежених ліквідністю Уельсу, від економічних наслідків цієї пандемії.